À compter du 1er mars 2026, les PEL ouverts en 2011 qui atteindront une durée de vie de 15 ans seront automatiquement clôturés par les banques pour être transformés en livrets ordinaires très peu rémunérés et fiscalisés. Pour éviter un manque à gagner, et maintenir un bon niveau de rémunération de l’épargne accumulée sur le plan tout en bénéficiant d’un régime fiscal avantageux, il est judicieux d’anticiper et d’envisager le transfert de l’épargne du PEL vers un plan d’épargne retraite (PER) Multisupport.
Clôture automatique de certains PEL au 1er mars 2026 :
pourquoi ne rien faire conduit à un manque à gagner
Pourquoi l’échéance d’un PEL est de 15 ans ?
La durée d’un PEL ne peut pas excéder 10 ans. A l’issue de la période maximale du PEL de 10 ans (c’est-à-dire le « terme » du plan), le titulaire du PEL peut maintenir les sommes déposées sur son plan mais sans toutefois pouvoir effectuer de nouveaux versements. Les sommes laissées sur son PEL continuent à être rémunérées et les droits à prêt au titre du PEL sont conservés. Le titulaire du PEL dispose alors d’un délai maximal de 5 ans pour demander un prêt d’épargne logement.
Pour un PEL ouvert depuis le 1er mars 2011, 5 ans après le terme du plan (soit 15 ans maximum après l’ouverture du PEL), en l’absence de demande de prêt d’épargne logement et de retrait de l’épargne de la part du titulaire du PEL, le PEL est automatiquement clôturé par la banque pour être transformé en compte sur livret ordinaire.
Que se passera-t-il à partir du 1er mars 2026 pour les PEL ouverts en 2011 ? Ces PEL feront l’objet d’une clôture automatique à la date à laquelle ceux-ci atteindront leur échéance maximale de 15 ans.
Pourquoi la clôture de son PEL à compter du 1er mars 2026 peut conduire à un manque à gagner ?
La rémunération des dépôts sur un PEL se compose d’intérêts bancaires et, pour un PEL ouvert avant le 1er janvier 2018, d’une prime d’épargne. Pour un PEL ouvert depuis le 1er mars 2011, le taux d’intérêt annuel est calculé chaque année par la Banque de France selon une formule mathématique en fonction de l’inflation.
Le taux de rémunération du PEL dépend de sa date d’ouverture. Ce taux est valable pendant toute la durée du PEL.
Ainsi, le taux d’intérêt annuel des PEL ouverts en 2011 (à partir du 1er mars) est de 2,5 % (hors prime d’épargne). À partir du 1er mars 2026, la clôture automatique de ces PEL ouverts en 2011 et leur transformation en livret ordinaire conduira à transférer l’épargne accumulée sur les PEL sur un livret d’épargne ordinaire :
- très peu rémunéré: en général autour de 1 % avant impôt (taux de rémunération librement fixé par la banque) ;
- fiscalisé: les intérêts sont soumis, dans le cas général, au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 % ou, sur option du titulaire, au barème progressif de l’impôt sur le revenu. A cette imposition s’ajoutent les prélèvements sociaux au taux global de 18,6 % (depuis le 01/01/2026).
Est-ce intéressant de conserver un PEL non concerné par la clôture automatique en 2026 ?
Tout dépend de son taux de rémunération : par exemple, le taux de rémunération est seulement de 1 % pour les PEL ouverts de 2018 à 2022, le rendement net est donc très faible après fiscalité (PFU ou, sur option, barème de l’impôt progressif).
Cela dépend aussi de l’objectif de l’épargne accumulée sur le PEL : préparer un projet immobilier, générer un complément de revenus ou sécuriser un capital.
Là encore, il peut être judicieux de reconsidérer l’intérêt de conserver son PEL et d’envisager le transfert de son PEL vers un PER.
Quel placement après la clôture d’un PEL ?
Après la clôture du PEL, il est pertinent d’envisager de réinvestir le capital issu du PEL sur un placement offrant un niveau de sécurité de l’épargne suffisant et un rendement au moins équivalent. Le choix du nouveau placement va également dépendre de l’horizon et de l’objectif de placement.
Le livret d’épargne, ordinaire ou réglementé, permet certes de conserver une épargne totalement disponible, garantie, mais avec un rendement très faible.
Afin d’obtenir un potentiel de performance supérieur tout en conservant une gestion prudente, l’assurance-vie est un placement qui peut être envisagé, notamment grâce à une combinaison de fonds en euros qui sécurisent le capital et de supports plus dynamiques, tout en bénéficiant d’un régime fiscal favorable sur le moyen et long terme.
Enfin, le plan d’épargne retraite permet de se constituer des droits à retraite complémentaire sous forme de rente ou de versement en capital tout en bénéficiant d’un avantage important, à savoir la déduction fiscale à l’entrée. Le PER Médicis Multisupport permet, par ses performances, d’allier à la fois sécurité et rentabilité.
À noter : les sommes issues de la clôture du PEL peuvent aussi servir d’apport pour un investissement locatif.
Le PER : un placement adapté pour réinvestir le capital issu d’un PEL
Le plan d’épargne retraite (PER) est un produit d’épargne retraite permettant de se constituer des droits à retraite complémentaire sous forme de rente ou de versement en capital. Durant sa vie active, le titulaire du PER individuel alimente son plan par des versements volontaires en numéraire, sans limitation de montant et sans obligation de versements réguliers sur le plan. Le déblocage du PER intervient, en principe, à la retraite. Au moment de son départ à la retraite, le titulaire perçoit son épargne retraite sous la forme qu’il choisit : en rente viagère mensuelle versée à vie ou en capital ou en un mixte de rente viagère mensuelle et de capital.
Qu’est-ce qu’un PER Multisupport ?
Un PER Multisupport comporte à la fois un fonds en euros à capital garanti (déduction faite des frais sur versement et sur encours) et des supports financiers en unités de compte. En souscrivant un PER Multisupport, l’épargnant a ainsi la possibilité d’investir son épargne retraite sur deux types de supports financiers : un fonds en euros pour sécuriser le capital, et des supports financiers en unités de compte pour augmenter la performance.
Profil prudent ou Profil dynamique : comment bien réallouer l’épargne du PEL sur un PER ?
Sur un PEL, l’épargne est rémunérée de façon passive puisque le taux de rémunération est fixé une fois pour toute en fonction de la date d’ouverture du PEL et en fonction d’une formule mathématique qui tient compte de l’inflation. L’épargne est certes sécurisée mais, en contrepartie, elle est peu rémunérée (par exemple, 2,5 % hors prime d’épargne pour les PEL ouverts en 2011).
L’avantage du PER Multisupport, par rapport au PEL, est qu’il existe différentes modalités de gestion adaptées selon les profils d’investisseurs et leurs besoins. Dans le cadre d’une gestion pilotée, sauf décision contraire du titulaire du PER, les versements sur le PER sont affectés par le gestionnaire du plan selon une allocation de l’épargne permettant de réduire progressivement les risques financiers à l’approche du départ en retraite du titulaire (gestion pilotée évolutive) et qui correspond à un profil d’investissement déterminé à horizon de long terme.
Il existe 3 grands types de profils d’investissement : profil prudent, profil équilibre et profil dynamique.
Avantage fiscal du PER pendant la phase d’épargne : une déduction fiscale annuelle
Le PER est l’un des rares dispositifs d’épargne qui permet à son titulaire d’optimiser sa fiscalité tout en épargnant. En effet, les sommes versées sur le PER sont déductibles fiscalement et permettent au titulaire de bénéficier chaque année d’une économie d’impôt (à condition que le titulaire du PER ait moins de 70 ans à la date des versements).
Selon son statut, le titulaire du PER peut choisir une déduction fiscale à titre professionnel s’il est travailleur indépendant, ou à titre personnel dans les autres cas. Pour aller plus loin, voir notre article : La fiscalité du PER.
Le PER Médicis : pour réinvestir votre capital issu de votre PEL
Le PER Médicis Multisupport présente l’avantage, par ses performances, d’allier à la fois sécurité et rentabilité pour accompagner les épargnants dans le placement de leur capital issu de leur PEL en vue de la préparation de leur retraite.
Pour l’année 2025, les performances du PER Médicis Multisupport en gestion pilotée, ainsi que celles de son fonds en euros, sont les suivantes :
- Gestion pilotée profil prudent : +9,98 % nets servis en 2025*
- Gestion pilotée profil équilibre : +14,27 % nets servis en 2025*
- Gestion pilotée profil dynamique : +18,37 % nets servis en 2025*
- Fonds Euros : +4 % nets servis en 2025**
Ces performances, même en profil prudent, sont bien supérieures à celle d’un PEL ouvert en 2011 (rémunéré à 2,5 %).
Sur un PER, l’épargne est bloquée jusqu’à la retraite sauf cas de sortie anticipée
Le déblocage du PER intervient, en principe, au plus tôt au moment du départ à la retraite. Toutefois, il est important de savoir qu’il existe une série de cas de déblocage anticipé du PER : accidents de la vie ou acquisition de la résidence principale.
Sur un PER, l’épargne n’est donc pas totalement bloquée jusqu’à la retraite.
Comment transférer les fonds d’un PEL ?
Pour transférer les fonds d’un PEL, il faut demander la clôture du PEL auprès de la banque. Celle-ci va alors calculer les intérêts acquis jusqu’à la date de fermeture du plan et va les ajouter au capital disponible. La banque procède ensuite au virement de la somme totale sur un compte courant. Vous pouvez alors réinvestir cette somme sur un PER. Il est conseillé d’anticiper afin de réinvestir rapidement les fonds et d’éviter qu’ils ne restent sans rendement.
Contactez un expert Médicis pour vous conseiller sur le transfert de votre PEL sur un PER
N’hésitez pas à prendre un rendez-vous avec un expert retraite Médicis, le spécialiste de la retraite des indépendants et chefs d’entreprise salariés. L’expertise de nos conseillers sur les contrats PER est un atout pour bien choisir son PER.
Pour aller plus loin, voir nos articles :
* La performance indiquée est basée sur un horizon de placement à 20 ans de l’âge probable de départ en retraite pour un mode de gestion financière pilotée avec une grille Prudente, Equilibre et Dynamique. Performances au 31/12/2025, nettes de frais de gestion et avant application des frais sur actifs prélevés sur le contrat et hors prélèvements fiscaux et sociaux. Elles tiennent compte des arbitrages effectués par l’assureur, en exécution de la grille choisie.
**Rendement net de frais de gestion sur encours et brut de prélèvements sociaux et fiscaux du fonds euros du PER Médicis Multisupport au 31/12/2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.